【福匯市場觀點】美股反彈曇花一現 道指告別紀錄高位 原油四連漲至三周新高

今日摘要

美股反彈未能持續，三大股指回落，美元指數反彈，原油四連漲至三周新高

"貪婪和恐懼永遠不會消失，它們只會換一種方式出現。"

—— Jesse Livermore，《股票作手回憶錄》

 

市場概況

上海發布「滬六條」樓市新政

內容：外環外購房不限套數、單身買房視同家庭、公積金可付首付。

影響：房地產市場迎來政策松綁，預期將帶動成交量回升，地產股及建築、家居鏈條有望受益﹔但長期能否改變供需關係仍待觀察。

特朗普政府考慮制裁歐盟官員（數字服務法）

內容：因數字服務法，特朗普或對歐盟官員進行制裁。歐元應聲下跌近1%。

影響：加劇歐美關係緊張，市場短期對歐元承壓，美元獲避險支撐。

特朗普放話藥價改革

內容：揚言將美國藥價下調1500%。

影響：醫藥股大跌，市場擔憂其對制藥行業盈利模式造成衝擊﹔但實際執行難度大，短期情緒衝擊為主。

英偉達發布機器人新「大腦」——Jetson Thor

內容：算力提升6.5倍，可實現實時物理AI推理。

影響：AI機器人賽道重大突破，市場對英偉達AI生態的期待再度升溫。

谷歌發布新一代Ironwood TPU

內容：性能較上代暴增16倍，單芯片算力達4614 TFLOPs。

影響：算力競賽全面升級，谷歌與英偉達在AI基礎設施層面的競爭加劇﹔相關AI硬件與云計算公司可能迎來估值重估。

馬斯克對抗巨頭：起訴蘋果和OpenAI，並成立「巨硬」公司

內容：指控反壟斷，同時欲用AI「重做」微軟產品。

影響：馬斯克直接挑戰全球科技格局，引發市場對AI商業化競爭的關注﹔但短期更多是噱頭，實際落地需觀察。

拼多多Q2業績承壓

內容：營收增速放緩至7%，淨利降幅收窄至4%，但電話會釋出「不認為利潤可持續」。

影響：業績好於預期，但管理層態度偏謹慎，市場或擔憂未來增長放緩。

彪馬股東考慮出售股份

內容：皮諾家族或出售股份，潛在買家包括安踏、李宁。彪馬股價大漲16%。

影響：運動鞋服行業並購預期升溫，安踏、李宁或受資金追捧。

 

板塊盤點

一、美元與美債

• 走勢總結：美元指數反彈，重回98關口上方，收漲71%至98.394。美債收益率全面走高，10年期收報4.276%，2年期收報3.734%。
• 驅動因素：市場對降息的樂觀預期降溫，投資者重新定價美聯儲政策路徑，美元買盤回流。
• 市場解讀：強勢美元削弱非美資產吸引力，同時美債收益率回升，加大風險資產的壓力。

二、貴金屬

• 走勢總結：黃金橫盤震盪，最終小跌19%，報3365.8美元/盎司﹔白銀跌幅更大，收跌0.72%至38.57美元。
• 驅動因素：美元走強削弱貴金屬吸引力，避險買盤有限，缺乏新的驅動。
• 市場解讀：貴金屬處於整理階段，短線資金更多關注美元與美債收益率的波動。

三、原油

• 走勢總結：國際油價連續第四日上漲。WTI突破100日均線，收漲52%至64.62美元/桶﹔布倫特收漲1.31%至68.2美元/桶。
• 驅動因素：技術突破觸發算法買盤，疊加市場對需求回暖的預期支撐。
• 市場解讀：原油上漲勢頭得到延續，但接近65美元關口或面臨階段性阻力。

四、股市

• 美股：三大指數齊跌，道指跌77%，標普500跌0.43%，納指跌0.2%。科技股分化，特斯拉漲近2%，英偉達漲1%﹔加密相關股承壓，Coinbase跌4%、Circle跌7%。
• 歐洲股市：多數下跌，DAX30跌37%，斯托克50跌0.81%，英國富時100小幅上漲0.13%。
• 港股：恆指強勢收漲94%，科指漲3.14%，成交額放量至3696.9億港元，創階段新高。板塊輪動明顯，稀土、有色、內房、游戲軟件走強﹔生物醫藥、消費電子承壓。

五、個股亮點

• 美股：
  • 特斯拉（+2%）、英偉達（+1%）繼續受到資金青睞。
  • Coinbase（-4%）、Circle（-7%）拖累加密相關板塊。
• 港股：
  • 東風集團大漲54%，蔚來漲超15%，彰顯資金對新能源車及傳統車企的追捧。
  • 紫金礦業漲超5%，受益於金屬價格上漲。
  • 百度、網易漲超6%，互聯網龍頭強勢。
  • 華虹半導體跌超3%，芯片板塊分化。

 

今日重要數據及影響

美國8月諮商會消費者信心指數

📌 時間：22:00
🔹 影響：這是反映美國居民消費意願和經濟預期的重要領先指標。若顯著回落，市場會擔憂消費疲軟，利空美元、美債收益率，利多黃金﹔若超預期強勁，則支持美聯儲維持緊縮偏鷹立場，對美元利好，對黃金利空。

美國7月耐用品訂單月率

📌 時間：20:30
🔹 影響：反映製造業景氣度和企業投資意願。大幅走弱可能加劇對經濟放緩的擔憂，對美元利空，對黃金、美債利多﹔反之則強化經濟韌性預期，推動美元走強。

 

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