【福匯市場觀點】澳聯儲未降息，澳元一度跳漲超0.7%﹔銅價盤中被特朗普言論暴拉18%，黃金回落1%

經濟數據及外匯市場：

特朗普簽署行政命令，將關稅暫緩期截止日期從7月9日推遲到8月1日。報道稱，特朗普表示如果有國家提出了不同的方案，他會對其他想法持開放態度。

 

特朗普周二簽署行政令，將對等關稅暫緩期推遲到8月1日，當晚稱，8月1日這個截止期已定，但不是百分百確定

周三他說，某些征稅函通知的關稅將為60%、70%﹔不滿歐盟對美科技企業征稅及罰款，可能未來兩天向歐盟發征稅函﹔將對作為金磚國家的印度加征10%關稅。

美國財長貝森特周三稱，迄今已收取關稅1000億美元，到年底關稅收入可能增至3000億。

 

日本和韓國對美方決定表示「遺憾」，但均表達了通過談判解決問題的意願。泰國對關稅稅率感到驚訝

南非總統對關稅計算方式提出異議，而巴西總統態度強硬，批評美方做法「錯誤且不負責任」，並強調若美國加征關稅，其他國家也將對等反制。

 

美聯儲：美國6月一年期通脹預期降至五個月新低，對裁員擔憂減輕。

消費者對未來一年物價上漲的中位數預期連續第二個月下降，從3.2%回落至3%，創五個月新低。而對未來三年和五年的年化通脹預期則分別維持在3%和2.6%不變。

 

瑞銀表示，美國關稅相當於征收1.5%GDP稅收，導致全球增長跌至1.3%年化增長率的歷史低位﹔美元周期性貶值但非長期趨勢﹔關稅通脹影響將在7月CPI中顯現

歐洲股市相對美股估值優勢明顯，市盈率折價達25%﹔各國央行普遍轉向寬鬆政策應對關稅衝擊﹔預計中國下半年還會有20-30個基點的政策利率下調。

 

美債收益率延續昨日漲勢，長債收益率領漲，30年期美債收益率上漲4個基點。20年期美債收益率近4年來首次超過30年期。

美國10年期基準國債收益率漲1.99個基點，報4.3992%，日內交投於4.3754%-4.4331%區間。

兩年期美債收益率跌0.40個基點，報3.8905%，日內交投於3.9176%-3.88%區間，美國總統特朗普透露銅關稅信息後刷新日高並迅速回落。

歐市尾盤，德國10年期國債收益率上漲4.3個基點，報2.876%。兩年期德債收益率漲3.5個基點，報1.872%。

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

美元指數沖高回落。美元兌日圓漲0.34%，報146.55日圓

日本外務省稱，日本收到美國關稅函後，日美官員進行了坦率、深入的討論，日方將繼續探索與美國達成互惠互利協議的途徑。

媒體稱，貝森特下周是作為美國參加世博會的代表團團長訪日，並無正式雙邊會談。

日本首相石破茂稱，將在8月1日前迅速推進談判，根據日方回應，美方可能修改關稅函。談判代表赤澤亮正堅持，貿易協議要解決美汽車關稅問題。

 

日本若執政聯盟此次失利，新政府可能傾向於更大規模的財政刺激措施以提振經濟，這將進一步增加日本本已高企的公共債務負擔。

這一擔憂情緒推動日債收益率曲線走陡，日本30年期國債收益率大幅上升12.5個基點至3.09%，40年期國債收益率同樣逼近歷史高位。

 

法國興業銀行警告，日本即將在兩周後舉行的選舉存在高達50%的可能性引發政府危機。

一旦政局動盪，日本國債收益率將大幅上升。而在當前全球財政赤字普遍飆升、各國長期利率高度聯動的背景下，日本債市一旦失控，極有可能引發一場波及全球的債券市場危機。

 

紐約尾盤，歐元兌美元漲0.16%，英鎊兌美元跌0.08%，美元兌瑞郎跌0.32%。紐元兌美元漲0.07%，美元兌加元跌0.14%。

 

澳元兌美元漲0.60%

澳聯儲意外維持基準利率於3.85%不變，令市場措手不及，此前32位經濟學家中27位預測降息，澳元應聲跳漲超0.7%，三年期國債收益率攀升5個基點。

澳聯儲聲明強調需等待更多信息確認通脹回歸的2.5%目標，同時警惕特朗普政府關稅政策引發的全球不確定性風險。

 

福匯提供港幣，新台幣等亞洲貨幣交易產品，交易代碼：美元兌港幣USD/HKD，美元兌印度比索USD/INR，美元兌韓元USD/KRW ，美元兌新台幣USD/TWD等

 

 

 

金屬&大宗商品市場：

紐約尾盤，現貨黃金跌1.05%，報3301美元/盎司

紐約尾盤，現貨白銀跌0.20%，報36.6971美元/盎司，00:15刷新日低至36.2910美元，北美時段呈現出V形走勢。

 

美WTI原油USOIL漲幅將近0.59%，報68.33美元/桶。

英布倫特原油UKOI漲幅大約0.82%，報70.15美元/桶。

 

COMEX銅期貨（福匯交易代碼COPPER）漲9.78%，報5.50美元/磅，

特朗普突然對銅進口征收 50% 的關稅,較日低一度暴拉超18%

 

 

下月開征新對等關稅的同時，美國總統特朗普又宣布將實行新的行業關稅，特朗普在內閣會議上威脅對銅和藥品征收高額關稅。他考慮對進口到美國的銅征收50%的附加稅。

特朗普表示，他仍在計劃對包括藥品、半導體和金屬在內的特定行業征收關稅。被問及這些產品的關稅稅率是多少時，特朗普回答：「我認為我們將對銅征收50%的關稅。」

特朗普2月25日簽署命令指示美國商務部，調查銅進口和國外銅生產是否對美國經濟和國家安全構成風險。白宮官員當時表示，根據商務部的調查結果，可能會對美國從國外進口的銅加征關稅。

 

NYMEX 8月天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）收跌2.11%，報3.3400美元/百萬英熱單位。

 

福匯現已推出工業基礎金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

 

 

 

美國及全球股市：

標普500指數跌幅0.07%，道瓊斯工業平均指數跌幅0.37%，納斯達克100指數漲幅0.07%，羅素2000指數收漲0.66%

分析師預計美股二季度盈利增幅將從一季度的12%大幅放緩至4%，提供了一個「低門檻」預期。關稅衝擊成為市場關注焦點，如果企業被迫消化關稅成本，這將直接影響盈利能力和股價表現。

 

高盛顯著上調標普500指數目標價，預計年底將達6600點，較此前預期大幅提升，同時調高了三個月到6400點和十二個月到6900點的目標。

推動此次樂觀展望的核心因素在於兩方面：一是市場對美聯儲降息預期顯著增強，預計9月可能開始降息，二是大型上市公司基本面持續強勁，盈利能力和增長前景穩固。

 

科技股多數上漲，

特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）反彈1.32%，英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）漲1.12%，Meta Platforms（福匯交易代碼META.US）和被扎克伯格挖走AI模型高管的蘋果（福匯交易代碼APPL.US）至多漲0.32%，

微軟（福匯交易代碼MSFT.US）則收跌0.22%，谷歌A（福匯交易代碼GOOG.US）跌1.37%，亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）在Prime Day會員日跌1.84%。

 

台積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）收漲2.24%，AMD（福匯交易代碼AMD.US）跌0.57%。

 

中概股多數上漲，納斯達克金龍中國指數收漲0.71%，報7484.90點，連續第二個交易日沖高回落、也連續兩天表現好於美國三大股指。

阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）漲約2%，小鵬汽車（福匯交易代碼XPEV.US）漲約1%。

 

歐元區藍籌股指收漲約0.6%，拜耳、保樂力加、Stellantis至少漲約3%領跑。德法意股指至少收漲超0.5%，意大利銀行指數漲1%。

德國DAX 30指數（福匯交易代碼GER30）收漲0.55%

法國CAC 40指數（福匯交易代碼FRA40）收漲0.56%，

英國富時100指數（福匯交易代碼UK100）收漲0.54%

 

 

日本參議院選舉民調結果令執政聯盟前景堪憂，部分調查甚至預測其將失去多數。

野村分析認為，歷史數據顯示執政黨失去多數席位時日股往往下跌，選舉結果對股市最直接的威脅來自企業治理政策的潛在逆轉。

此外，選舉結果還將影響日美關稅談判進程，增加經濟政策不確定性。福匯提供幾十只日本個股CFD，交易代碼為.JP結尾的個股CFD產品

 

 

【今日重要數據】

☆10點，新西蘭聯儲將公布利率決議﹔

 

☆22點，美國將公布5月批發銷售月率﹔

 

☆22點30分，美國將公布至7月4日當周EIA原油庫存、EIA庫欣原油庫存及戰略石油儲備庫存﹔

 

☆次日1點，美國將進行10年期國債競拍﹔

 

☆次日2點，美聯儲將公布貨幣政策會議紀要。

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