【福汇市场观点】美国政府潜在关门，避险情绪推动黄金涨1.9%站上$3820；原油跌超3%，创3个月最大跌幅

经济数据及外汇市场∶

投资者担心政府关门可能会推迟关键经济数据，尤其是周五的非农就业报告的发布，而这些数据是美联储决定未来降息路径的关键。避险情绪推动美债和黄金等避险资产上涨。

美国劳工统计局确认一旦政府发生停摆，将暂停所有运转，期间不会发布包括本周五非农就业报告及后续CPI在内的经济数据。

 

克利夫兰联邦储备银行行长Beth Hammack表示，她预计通胀在未来一到两年内将持续高于美联储2%的目标，可能要到2027年底或2028年初才能回落。

只有在经济前景出现“更实质性的疲软”时，她才希望将政策转向宽松立场，而目前她并未看到这种情况。

 

美债齐涨，十年期美债收益率四日内首度下行。纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌3.68个基点，报4.1387%，日内交投于4.1658%-4.1329%区间。

两年期美债收益率跌2.25个基点，报3.6205%，日内交投于3.6450%-3.6185%区间。

欧市尾盘，德国10年期国债收益率下跌3.8个基点，报2.070%，日内交投于2.738%-2.706%区间。

 

美元指数继续跌离三周高位。美元兑日元跌0.60%，报148.60日元，欧元兑日元跌0.39%，英镑兑日元跌0.42%。目前，掉期市场预计日央行在10月加息的可能性约为60%。

鸽派委员野口旭强调，日本经济正处于从零通胀模式向新的2%增长模式的转变过程中，人们的行为模式已经基于经济不会重返零通胀的假设，这构成了他支持加息的核心逻辑。

 

 

纽约尾盘，欧元兑美元涨0.23%，英镑兑美元涨0.21%，美元兑瑞郎跌0.03%、整体呈现出V形走势。澳元兑美元涨0.54%，纽元兑美元涨0.09%，美元兑加元跌0.13%。

 

美银Hartnett认为，当前美股科技股的信用债息差处于18年来的最低点，意味著AI泡沫尚未达到危险水平；美元贬值是驱动本轮资产价格上涨的核心动力

一旦美元指数出现“无序”反弹并升破102的关键水平，可能导致“做空美元”的共识交易被集中平仓。

 

 

 

金属&大宗商品市场∶

现货黄金涨1.9%站上3820美元，全天持续上涨。

白银续创2011年来新高，纽约尾盘，现货白银涨1.75%，报46.88美元/盎司，日内交投区间为45.95-47.18美元。

 

随著金价突破历史新高，美国财政部2.615亿盎司的黄金储备价值已超1万亿美元，但其官方账面价值仍固定在1973年的每盎司42.22美元（约110亿美元）。

若按市价重估，将为美国财政部释放约9900亿美元资金。在政府面临债务上限约束的背景下，这笔资金无疑颇具诱惑力。

 

媒体称OPEC+将决定11月继续增产，原油创三个月最大跌幅，布油终结四连涨。

 

 

美股盘中，OPEC+或10月再增产石油。原油价格大幅下挫，WTI原油和布伦特原油日内跌幅均接近3%。

美股午盘，美国白宫公布了特朗普关于结束加沙冲突的计划。随后特朗普表示，以色列总理内塔尼亚胡已接受其提出的“20点计划”。

计划规定若冲突双方同意，“战争将立即结束”，以军将撤回到商定的线路，准备释放人质；要求哈马斯在加沙未来治理中不发挥任何作用。

特朗普警告，若哈马斯拒绝该协议，美国将全力支持以色列摧毁该组织。内塔尼亚胡周一就此前袭击多哈向卡塔尔正式道歉。卡方确认他致歉，称他承诺不再对卡方发动类似袭击。哈马斯高官称尚未收到计划。

 

中东局势缓和刺激原油跌幅进一步扩大，WTI原油期货一度下跌4%、布油终结四连涨。

 

美WTI原油USOIL跌幅3.45%，报63.4美元/桶。

英布伦特原油UKOIL跌幅将近3.08%，报67.9美元/桶。

 

美国天然气期货（福汇交易代码NGAS）收报3.26美元/百万英热单位。

 

COMEX铜期货（福汇交易代码COPPER）涨2.94%，报4.9120美元/磅。

伦铜反弹超2%至逾一年新高。

 

福汇现已推出工业基础金属现货交易产品，仅限TS2账户交易。交易代码：铝现货AlumSpot，铅现货LeadSpot，镍现NickelSpot，锌现货ZincSpot

 

 

 

美国及全球股市∶

周一美股三大指数均收涨，标普500指数涨幅0.26%，道琼斯工业平均指数涨幅0.15%，纳斯达克100指数涨幅0.44%，罗素2000指数收涨0.04%

摩根大通分析显示，历史上美联储主席的估值担忧并未引发显著市场调整。自1996年以来的历次美联储主席估值警告后，标普500指数在随后1个月、6个月和12个月内均未出现负收益。

 

 

平均而言，警告后12个月的正收益仅略低于警告前6个月的表现，市场增长放缓但仍保持上涨趋势。

 

高盛策略师将美股评级在三个月期限内上调至增持，理由包括良好的盈利增长、美联储在无衰退情况下的宽松政策以及全球财政政策放松。

策略师认为，在政策支持强劲的后周期经济放缓阶段，股票资产通常表现良好，“将在年底前逢低买入美股”。

 

美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数涨0.52%

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英伟达（福汇交易代码NVDA.US）收涨2.05%，亚马逊（福汇交易代码AMZN.US）涨1.09%，特斯拉（福汇交易代码TSLA.US）和微软（福汇交易代码MSFT.US）至多涨0.64%，

Meta（福汇交易代码META.US）跌0.05%，苹果（福汇交易代码APPL.US）跌0.40%，谷歌A（福汇交易代码GOOG.US）跌1.01%。

 

AMD（福汇交易代码AMD.US）涨1.19%，台积电ADR（福汇交易代码TSM.US）则收跌0.05%。

 

纳斯达克金龙中国指数收涨2.03%，B站（福汇交易代码BILI.US）、阿里巴巴（福汇交易代码BABA.US）、新东方涨超4%。

 

特朗普称，美国的电影制作业“被其他国家从美国偷走了”，加州遭受打击尤其严重，为解决这一“长期存在且永无止境”的问题，将所有在美国境外制作的电影征收100%关税。

奈飞（福汇交易代码NFLX.US）跌超2%，迪士尼（福汇交易代码DIS.US）跌超1%。

 

Beyond Meat（福汇交易代码BYND.US）收跌36.14%，盘中一度跌超56%，刷新2019年美国IPO以来盘中历史最低位至1.23美元，该公司提出债务置换计划，希望消除超过8亿美元债务。

 

欧洲股市收涨约0.2%，生物制药公司优时比涨超15%创历史新高，美国竞争对手临床试验结果欠佳。

DAX 30指数（福汇交易代码GER30）收涨0.02%，

法国CAC 40指数（福汇交易代码FRA40）收涨0.13%，

英国富时100指数（福汇交易代码UK100）收涨0.16%

 

 

 

【今日重要数据】

☆? 12点30分，澳洲联储将公布利率决议；

 

☆? 14点，英国将公布第二季度GDP年率及经常帐；

 

☆? 14点45分，法国将公布9月CPI月率初值；

 

☆? 18点，美联储副主席杰斐逊将发表讲话；

 

☆? 20点，德国将公布9月CPI月率初值；

 

☆? 20点50分，欧洲央行行长拉加德将发表讲话；

 

☆? 21点，2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯将发表讲话；

 

 

 

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