【福汇市场观点】黄金创逾两周新低，美油跌至俩月新低；NAS100跌超1%，英伟达创四个月最大跌幅

经济数据及外汇市场∶

美俄总统周一通话，双方支持俄乌代表团进行直接谈判。

周二美股盘中，美国总统特朗普称，他已“大致安排好”俄乌领导人会晤；媒体称布达佩斯成为白宫的三方会晤地点首选。欧洲军工股大跌；国际原油回落，美油一度跌近2%；黄金盘中再创逾两周新低。

 

据环球网，当被问及未来俄罗斯和乌克兰协议中可能包含的领土交换时，特朗普暗示称乌克兰可能需要做出领土让步才能达成协议。

 

美国10年期基准国债收益率在欧股早盘升破4.34%刷新日高，后持续下行，美股午盘下破4.30%刷新日低，脱离周一升破4.35%刷新的8月1日以来高位，到债市尾盘时约为4.31%，日内降约2个基点。

2年期美债收益率在亚市盘中升破3.77%刷新日高，后也下行，美股早盘下破3.74%刷新日低，到债市尾盘时约为3.75%，日内降约1个基点。

基准10年期德国国债收益率约为2.75%，日内降1个基点；2年期德债收益率约为1.95%，持平周一。

 

福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库票据5USNote，10年美国国库票据10USNote，长期欧元债券Bund，德国中期债券Bobl，德国短期债券Schatz

 

美元指数两日脱离逾两周低位，盘中曾转跌

日元反弹，美元兑日元在美股刷新日低至147.45，日内跌约0.3%，还未逼近上周四跌至146.21刷新的7月24日以来低位。

英镑兑美元在欧股盘中涨破1.3530刷新日高，后回落，美股早盘转跌，美股午盘跌破1.3480刷新8月12日上周二以来低位，日内跌约0.2%。

 

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘跌至7.1919，刷新上周二以来低位，最终报7.1871元，较周一纽约尾盘涨4点，在两连跌后两连涨。人民币隐含波动率降至去年3月以来最低

 

福汇提供港币，新台币等亚洲货币交易产品，交易代码∶美元兑港币USD/HKD，美元兑印度比索USD/INR，美元兑韩元USD/KRW ，美元兑新台币USD/TWD等

 

 

 

金属&大宗商品市场∶

黄金反弹失利，再创逾两周新低。美股收盘时，现货黄金约为3316.20美元，日内跌0.5%。

欧股盘中刷新日高时，现货黄金日内涨逾近0.4%，美股午盘连续两日刷新8月1日以来低位时，现货黄金跌至3315.05美元，日内跌逾0.5%。

 

 

高盛重新定义黄金分析框架，认为传统供需模型失效，提出“三大主力驱动模型”，70%金价变动由ETF、央行、投机者三类“坚定买家”资金流驱动。

坚定买家每净购100吨对应1.7%金价上涨。黄金本质是“制度公信力对冲工具”而非通胀对冲，与石油等消费型商品不同，黄金几乎不被消耗而是储存。

 

原油回落超1%，美油收创逾两月新低，布油逼近两月低位。

美WTI原油USOIL收跌近1.69%，报62.3美元/桶，刷新5月30日以来低位。

英布伦特原油UKOIL收跌1.21%，报65.7美元/桶，逼近上周三刷新的6月5日以来低位。

 

 

COMEX铜期货（福汇交易代码COPPER）∶

尽管特朗普豁免了关税，美国铜业公司仍宣布涨价

特朗普对铜制成品征收50%关税、豁免精炼铜的政策，使美国本土铜加工企业成为最大赢家， 它们既可用低价进口铜原材料，又因关税限制减少了海外竞争，进而提高售价、扩大利润。

由于美国每年仍大量进口铜半成品和成品，虽未来美国企业将扩建产能以替代进口，但关税短期内将抬高终端商品价格

美国本土铜加工企业如Southwire和Cerro Wire最近几天宣布将其多种铜线产品价格上调5%。分析指出，最终为此买单的将是普通美国消费者。

 

美国天然气期货（福汇交易代码NGAS）货收跌4.29%，报2.7660美元/百万英热单位，两连跌。

 

伦镍创逾两周新低，伦铅小幅反弹

LME期铝收跌25美元，LME期锌收跌8美元，LME期镍收跌145美元，LME期铅收涨2美元，

福汇现已推出工业基础金属现货交易产品，仅限TS2账户交易。交易代码：铝现货AlumSpot，铅现货LeadSpot，镍现NickelSpot，锌现货ZincSpot

 

 

 

美国及全球股市∶

三大美股指表现不一，周一反弹的纳指收跌超1%，创4月关税冲击以来第二大跌幅。标普三连跌，周一回落的道指早盘创盘中历史新高，午盘曾转跌，尾盘收涨。

标普500收跌0.59%，道指收涨10.45点，涨幅0.02%，罗素2000收跌0.78%，纳斯达克100指数收跌1.39%，和纳指均创仅次于8月1日的四个月来第二大日跌幅。

 

 

据彭博社数据，纳斯达克100指数的预期市盈率为27倍，比其长期平均水平高出近三分之一。

多项经典估值模型，如巴菲特指标、CAPE比率、市销率等关键估值指标均超出长期均值两至三个标准差，达到1929年、2000年和2021年等历史泡沫水平。

 

英伟达（福汇交易代码NVDA.US）收跌3.50%，创四个月最大跌幅（4月21日以来最差单日表现）

Meta（福汇交易代码META.US）跌2.07%，

媒体称，Meta正在将其人工智能部门拆分为四个独立小组，并重组数千名AI员工，以加快实现“超级智能”的战略目标。此次重组由新任首席AI官汪滔主导，涉及语言模型、基础研究、产品开发及基础设施四大方向。

 

特斯拉（福汇交易代码TSLA.US）、亚马逊（福汇交易代码AMZN.US）、微软（福汇交易代码MSFT.US）跌1.75%-1.42%，

谷歌A（福汇交易代码GOOG.US）跌0.95%，苹果（福汇交易代码APPL.US）跌0.14%。

 

麻省理工学院（MIT）某研究分支机构周一发布的一份报告。该报告指出，高达“95%的组织在生成式AI投资中获得的回报为零”，并且“只有5%的集成AI试点项目获得了数百万美元的价值”。

OpenAI首席执行官Sam Altman近日也公开表示，他认为投资者对AI“过度兴奋”，一场泡沫可能正在形成，一些投资者“可能会损失很多钱”。

 

在科技股遭遇抛售的同时，市场的另一面呈现出明显的避险特征。资金从高风险的科技板块流出，转向了传统意义上的防御性领域。

消费必需品、公用事业和房地产等板块逆势上涨。事实上，当天约有七成的标准普尔500指数成分股收高，凸显了这轮下跌的结构性特征。

 

美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数跌1.71%，福汇提供美股七巨头股票篮子（24小时交易产品，代码∶MAG7.24H）

更多股票篮子产品，可参考福汇官网∶https://www.fh-chn.com/gb/products/stock-baskets/

 

英特尔（福汇交易代码INTC.US）强劲反弹，刷新日高时涨12%。收涨6.97%。

周一软银宣布与英特尔签署20亿美元投资协议，媒体称特朗普政府考虑持有该司10%股份，美国商务部长卢特尼克周二确认在讨论政府持股。

软银与英特尔就收购芯片代工业务进行谈判。据媒体援引知情人士透露，孙正义自英特尔新任CEO 陈立武今年3月上任以来多次会面，讨论潜在交易方案。

收购英特尔代工业务符合孙正义构建完整AI基础设施的计划，软银已持有OpenAI和英伟达股份，并是Stargate数据中心项目的推动力量。

 

AMD（福汇交易代码AMD.US）收跌5.44%，台积电美股（福汇交易代码TSM.US）跌3.6%

 

纳斯达克金龙中国指数收跌0.90%，止步两连涨。

阿里（福汇交易代码BABA.US）跌1.16%，蔚来（福汇交易代码NIO.US）涨4.11%。

 

而公布二季度营收翻倍创新高，净亏损收窄63%的小鹏汽车（福汇交易代码XPEV.US）涨4.22%，

小鹏汽车Q2营收翻倍创新高，净亏损收窄63%，Q3收入交付指引低于预期。Q2总收入182.7亿元创新高，同比增长125.3%，市场预估为183.8亿元；净亏损4.8亿元，较去年同期12.8亿元收窄63%

预计Q3交付113,000-118,000辆，同比增长142.8%-153.6%，不及市场预期的119,051辆，营收196亿元至210亿元，同比增长94%-107.9%，市场预估210.6亿元。

 

Palantir（福汇交易代码PLTR.US/PLTR.EXT）收跌9.35%，在上周二收创历史新高后五日连跌，五日累跌15.6%。

 

泛欧股指两连涨至五个多月新高，两连跌的德股、周一回落的英法意西股均反弹，英国股指刷新上周四所创的收盘最高纪录。

德国DAX 30指数（福汇交易代码GER30）收涨0.45%

法国CAC 40指数（福汇交易代码FRA40）收涨1.21%，

英国富时100指数（福汇交易代码UK100）收涨0.34%

 

 

 

【今日重要数据】

☆10点，新西兰联储将公布利率决议；

 

☆14点，德国将公布7月PPI月率；同时，英国也将公布7月CPI月率以及7月零售物价指数月率；

 

☆17点，欧元区将公布7月CPI数据；

 

☆次日2点，美联储将公布货币政策会议纪要；

 

☆次日3点，美联储博斯蒂克将就经济前景发表讲话。

 

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