【福汇市场观点】黄金失守3990关口 美指三大股指再创历史新高，美元震荡走弱

今日摘要

黄金大幅跳水超100美金收于4000关口下方，美股创新高、OPEC+增产预期、美元震荡走弱

"控制您的情绪，否则情绪会控制您。"

Reference: Alexander Elder，《以交易为生》（Trading for a Living）。

 

市场概况

🔹王毅与美国国务卿鲁比奥通话∶为高层互动铺路
📌事件说明∶王毅与美国国务卿鲁比奥通电话，强调希望双方相向而行，为中美高层互动做好准备。
📈市场影响∶中美关系出现积极信号，人民币及亚太股市风险偏好提升，避险资产短线承压。

🔹中国央行重启国债买卖机制，监管层多部门密集发声
📌事件说明∶潘功胜表示将恢复公开市场国债买卖，并持续打击虚拟货币炒作；朱鹤新提出外汇便利化九条措施；吴清强调深化创业板改革；李云泽指出强化重大项目资金供给、助推消费升级。
📈市场影响∶货币与资本市场政策协同增强，流动性预期宽松，A股及债市情绪回暖。

🔹特朗普延长美墨贸易谈判期∶美加重启无限期推迟
📌事件说明∶特朗普宣布延长美墨贸易谈判时间，并称短期内不会重启美加谈判；与此同时，美国与东南亚多国签署贸易协议，但细节有限，关键行业减免尚待谈判。
📈市场影响∶全球贸易风险边际缓和，新兴市场货币短线受益，美指略有承压。

🔹铜价逼近历史高点，白银流动性恢复
📌事件说明∶伦敦白银市场流动性改善，实物租赁利率显著回落；同时，铜价在贸易缓和与供应受阻背景下接近历史高位。
📈市场影响∶工业金属整体走强，商品通胀预期升温，资源股或受提振。

🔹高通暴涨20%∶AI芯片挑战英伟达霸主地位
📌事件说明∶高通发布新一代AI芯片，正式进军数据中心领域，市场认为将与英伟达形成正面竞争。
📈市场影响∶AI硬件板块再迎催化，美股科技指数受提振。

🔹AMD达成10亿美元AI合作∶打造新超算体系
📌事件说明∶消息称AMD与美国能源部签署10亿美元合作协议，共同研发两台AI超级计算机。
📈市场影响∶强化AI生态竞争格局，AI服务器与算力概念股情绪升温。

🔹特斯拉“世界模拟器”曝光∶AI训练量超人类500年
📌事件说明∶特斯拉推出基于AI的“世界模拟器”，据称可在一天内学习人类500年驾驶经验，“擎天柱”机器人亦将共用同款大模型“大脑”。
📈市场影响∶特斯拉AI叙事再升温，推动市场对其自动驾驶与人形机器人业务的估值重估。

🔹亚马逊拟史上最大裁员∶波及云计算与核心部门
📌事件说明∶多家媒体报道，亚马逊将宣布多达3万人的大规模裁员，涉及AWS等核心部门。
📈市场影响∶市场解读为降本信号，短期提振股价，但长期引发对增长动能的担忧。

🔹PCB产业链景气爆发∶胜宏科技净利激增1102%
📌事件说明∶胜宏科技Q3净利11.02亿元，同比暴增1102%，在建工程大增1283%，反映产能快速扩张。
📈市场影响∶AI与算力硬件需求带动PCB板块全面走强，资金关注度上升。

🔹芯原股份业绩修复∶AI定制芯片需求提振
📌事件说明∶芯原股份Q3营收同比增长78.38%，净亏损收窄至2685万元，受AI定制芯片订单增长带动。
📈市场影响∶AI国产芯片链景气持续，相关概念股或延续资金关注。

🔹北方稀土业绩大幅增长∶稀土价格上行助推
📌事件说明∶北方稀土Q3净利润同比增长69.48%，营收增33.32%，主要得益于稀土价格坚挺及下游需求改善。
📈市场影响∶资源品周期回升信号增强，稀土板块短线具备估值修复空间。

板块盘点

一、美元与美债

📌 走势总结∶
美元指数震荡走低，收跌0.13%，报98.81；美债收益率变动不大，10年期收报3.979%，2年期收报3.499%。

⚙️ 影响因素∶

• 投资者在关键通胀数据后重新评估美联储降息路径；
• 风险情绪改善削弱避险美元需求。

💡 市场解读∶
美元暂时缺乏新的驱动力，短期或维持震荡格局，美债收益率的温和下行显示市场对宽松预期仍存信心。

二、贵金属

📌 走势总结∶
避险需求降温，黄金大幅跳水，盘中失守3990美元关口，单日跌超100美元，收报3981.74美元/盎司，跌3.17%；白银同步下挫3.54%，收报46.89美元/盎司。

⚙️ 影响因素∶

• 全球贸易冲突缓和削弱避险需求；
• 投资者从高位获利了结；
• 美元走势稳定抑制黄金买盘。

💡 市场解读∶
金价创下数月来最大单日跌幅，短线或有技术性反弹需求，但若风险情绪持续改善，金银仍可能维持弱势整理。

三、原油

📌 走势总结∶
油价承压小幅收低，WTI收跌0.15%，报61.37美元/桶；布伦特跌0.96%，报65.17美元/桶。

⚙️ 影响因素∶

• OPEC+计划12月小幅增产；
• 市场担忧全球需求增长放缓；
• 上周美对俄制裁引发的油价支撑逐渐消退。

💡 市场解读∶
油市多空因素交织，短线或以高位震荡为主。OPEC+会议结果及美国库存数据将成为本周关键指引。

四、股市

📈 美股∶
三大股指续创历史新高，道指涨0.7%，标普涨1.2%，纳指涨1.86%。科技与汽车板块领涨，高通涨11%，特斯拉涨4%。
📈 欧股∶
主要股指温和收高，欧洲斯托克50指数涨0.64%，市场情绪稳健。
📈 港股∶
恒指收涨1.05%，报26433.7点；恒生科技指数涨1.83%，报6171.08点。成交额放大至2670亿港元。

💡 市场解读∶
全球股市延续强势，美股创新高带动港股情绪回暖。资金明显回流科技、半导体与资源类板块，显示风险偏好回升。

五、个股亮点

🔹 苹果(AAPL.O)∶涨2.2%，市值逼近4万亿美元。
🔹 高通(QCOM.O)∶涨11%，受AI芯片新产品线刺激。
🔹 百度(09888.HK)∶港股涨6.2%，ADR涨近5%，受AI业务扩张利好。
🔹 华虹半导体(01347.HK)∶涨近5%，延续半导体板块强势。
🔹 北海康成(01228.HK)∶大涨16.3%，创新药临床进展利好。
🔹 理想汽车(02015.HK)∶逆势跌1.76%，短线资金流出新能源车板块。

 

今日重要数据及影响

22:00│美国10月谘商会消费者信心指数（预期 93.5，前值 94.2）

📊 事件说明∶
该指数是评估美国消费支出前景的重要领先指标，美联储密切关注其对就业与物价的反馈。

📈 市场影响∶

• 若 显著高于预期 → 消费信心强劲、降息预期降温，美元上涨、黄金承压、美债收益率上升。
• 若 低于预期 → 消费动能放缓，市场押注更早降息，黄金走强、美股回暖、美元下跌。
  💥 影响资产∶美元指数、黄金、标普500、美债收益率。

21:00│美国8月S&P/CS20座大城市房价指数年率（前值 1.82%）

📊 事件说明∶
衡量美国主要城市房价走势，是房地产和通胀预期的重要风向标。

📈 市场影响∶

• 房价上涨快于预期 → 房市韧性强，通胀压力持续，利多美元、利空黄金。
• 房价回落 → 房市降温、经济放缓迹象加强，利多黄金与美债。
  💥 影响资产∶美元、美债、黄金、房地产板块。

 

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