市场分析

市场头条 澳大利亚、印度、日本股市上涨 随著美联储的评论和就业数据指向降息，亚洲市场回暖 亚洲股市大多走高，因美联储官员的鸽派言论和日本超长期债券的顺利拍卖缓解了投资者在债券市场的紧张情绪。澳大利亚、印度和日本股市上涨，但中国股市下跌幅度为4月以来最大。 关注美国关键数据 获利回吐，金价从历史高点回落 金价下跌，投资者获利回吐，此前金价因对美联储降息的押注增加而创下历史新高，同时投资者等待周五美国关键就业数据。 动荡的一周 美国劳动力市场裂痕刺激降息预期，美元波动剧烈 美元在动荡...

经济数据及外汇市场∶ 美国8月ADP新增就业人数放缓至5.4万人。美国上周首申失业金人数升至23.7万，创6月以来最高水平。 数据共同指向美国劳动力市场正在降温，继续强化市场对美联储的降息预期 美国8月ADP就业人数增加5.4万人，大幅低于市场预期的6.8万人，也较7月修正后的10.4万增幅明显放缓。 该报告与近期显示劳动力市场正逐步降温的其他指标相符，包括职位空缺减少、薪资增长放缓等。数据发布后，市场定价显示美联储降息的可能性已高达97%。 ? 美国ISM服务业PMI扩张速度创半年最快，其中就业指数连续第三个...

市场头条 日本国债收益率创历史新高 长期债券收益率因财政问题而上升 全球长期债券的上涨延伸到亚洲，日本收益率创下历史新高，因为对政府债务和经济增长的担忧日益加剧，令投资者感到不安。全球债券收益率，尤其是超长期30年期债券收益率一直在飙升。 创纪录的涨势仍在继续 金价延续强劲避险资金流入的涨势 金价延续了历史新高，因为持续的市场不确定性和投资者对美联储本月将降息的信心日益增强，提振了对避险金属的需求。 在大量抛售之后 英镑、日元因财政和政治担忧而下跌 英镑和日元面临压力，此前投资者...

经济数据及外汇市场∶ 美国7月JOLTS职位空缺降至10个月低点，为疫情以来罕见之低。美国7月JOLTS职位空缺718.1万人，创2024年9月以来的最低，也是自2020年底以来第二次低于720万的水平。 今年以来就业增长的重要驱动力——医疗保健行业的职位空缺，降至自2021年以来最低。 招聘数量从一年低点反弹，裁员人数创去年9月以来的最高。数据强化了美联储9月降息的预期。 ? 美联储理事沃勒表示，美联储应在本月开始降息，并在未来数月内进行多次下调，但他对降息的具体节奏持开放态度，认为这将取决于未来的经济数据。 ...

市场头条 进入脆弱的九月 对冲基金仍对美国股市持谨慎态度 对冲基金在8月份成为净卖家后，在市场通常低迷的一个月开始时仍对购买美国股票犹豫不决，即使美国可能降息。更多的传统投资者也卖出了比买入更多的美国股票。 美国降息预期 金价飙升至3500美元以上的历史新高 金价突破每盎司3500美元，创下历史新高，因为美元走软和对美联储9月份降息的预期越来越高，增强了贵金属的吸引力。 在连续五天抛售后 美元小幅上涨，金价徘徊在历史高点附近 在美国交易员从劳动节假期回来之前，美元在亚洲交易中经过五天的抛...

经济数据及外汇市场∶ 美国8月ISM制造业指数48.7，连续第六个月收缩，预期49，前值48。新订单指数自今年年初以来首次扩张；价格指数创2月以来的最低水平，表明关税引发的价格波动正在减退；产出下降。 ? 全球政治危机叠加财政黑洞，长债收益率集体飙升，英德法30年期国债收益率创多年新高。 美债收益率普涨，其中30年期美债收益率逼近5%的关键心理关口。 美国8月ISM制造业PMI连续六个月萎缩，但新订单自年初以来首次改善。数据后，10年期美债收益率日内整体涨幅收窄至不足4.0个基点。 ? 美国10年期基准国债...

市场头条 美国股市受假期影响交易清淡 亚洲股市受科技股波动影响 周一，亚洲股市大多悲观，因为获利回吐打击了一些猛进的日本科技集团，尽管中国仍受到对其本土人工智能企业的乐观情绪的有力支持。美国假期交易清淡，华尔街和欧洲股指期货在回落后小幅上涨。 降息押注提升金价吸引力 美国降息押注金价上涨；银价创14年新高 黄金触及四个多月高点，因对美联储本月降息的押注增加，提升了金条的吸引力，而白银十多年来首次上涨至每盎司40美元以上。 本周开局缓慢 美元在美国就业测试前下跌 美元本周开盘下跌，投...

经济数据及外汇市场∶ 欧洲经济数据向好，欧央行降息步伐暂缓预期下，欧洲各主权债收益率普涨。10年期德债收益率回升至2.75%高位。中长期英债收益率至少涨约3个基点。 欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨4个基点，报2.750%。两年期德债收益率涨2个基点，报1.950%。 福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库票据5USNote，10年美国国库票据10USNote，长期欧元债券Bund，德国中期债券Bobl，德国短期债券Schatz ? 欧元区7月失业率降至6.2%，失业人数减少了17万人、跌至2024年11月的历...

市场头条 关税影响价格 标普500指数收盘走低，戴尔和英伟达股价下跌 标准普尔500指数从历史高点下跌至上周收盘，戴尔、英伟达和其他人工智能相关股票下跌，而投资者分析的通胀数据显示，关税已开始影响价格。 随著通胀数据支持降息押注 黄金有望创下四个月以来的最佳表现 金价上涨约1%，有望创下4月以来的最佳月度表现，因为美国通胀数据强化了美联储下个月可能降息的预期。 月度下跌2% 美联储降息，美元走低 美元兑欧元和瑞士法郎上周收跌，8月份兑一篮子货币下跌2%，交易员为美联储下个月降息做准备。 每日...

经济数据及外汇市场∶ 美国7月核心PCE物价指数同比增长2.9%。通胀回升的原因是服务成本上涨，涨幅创下2月份以来最大。 其中包括投资组合管理费的上涨，反映了持续数月的股市上涨，包括体育赛事直播和娱乐在内的娱乐服务成本也有所增加。 旧金山联储主席戴利称美联储将很快降息，由关税引发的通胀可能只是暂时的，短期美债收益率跌至日内低点。 ? 9月5日，美国公布8月非农就业人口变动。上月的美国非农“暴雷”，新增就业7.3万远低于预期，前两月数据大幅下修25.8万。 ? 高盛交易员认为，美联储主席鲍威尔已...